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최근 주가 조정 속에서 일라이릴리(LLY)가 다시 주목받고 있습니다. 불과 몇 달 전까지 고점을 찍었던 종목이 지금 왜 이 가격대에 머무는지, 그리고 앞으로의 투자 기회는 어떤지 궁금하지 않으신가요? 성장성과 배당 매력을 동시에 지닌 기업이지만, 현재의 평가가 과연 합리적인지 분석해드립니다. 이 기회를 놓치면 후회할 수 있습니다.
일라이릴리 기업소개
주가 흐름과 현재 위치
현재 일라이릴리 주가는 2024년 1월 12일 종가(643달러)보다 낮은 수준입니다. 이는 비만 치료제 ‘젭바운드’의 미국 FDA 승인(2023년 11월 8일) 이후 단기간에 상승했던 주가가 조정을 거친 결과입니다. 승인일 당시 주가는 619달러였으며, 현재 가격은 당시 대비 약 4% 낮은 수준입니다. 투자자 입장에서는 이러한 조정이 매수 기회인지, 혹은 추가 하락의 전조인지 판단해야 합니다.
EPS와 성장성 분석
2025년 예상 EPS는 2023년 대비 2배 이상 증가할 것으로 전망됩니다. 특히 젭바운드 승인 이후 EPS 성장률이 가파르게 상승하며, 헬스케어 분야에서 강력한 성장주로 자리매김했습니다. 경쟁사 노보노디스크가 2026년 EPS 6% 상승을 예상하는 반면, 일라이릴리는 무려 65% 상승을 예측합니다. 이러한 성장성은 장기 투자자에게 긍정적인 신호지만, 주가가 이를 충분히 반영했는지 여부가 관건입니다.
안전마진과 밸류에이션
가치투자의 대가 워렌 버핏이 강조하는 ‘안전마진’을 계산한 결과, 현재 일라이릴리의 안전마진은 -19%로 고평가 상태입니다. 이는 내재가치보다 주가가 높다는 의미로, 단기 진입 시 리스크가 존재합니다. 하지만 신약 파이프라인의 강점과 높은 성장성을 고려하면, 장기적 관점에서는 매력적인 종목일 수 있습니다.
배당 성장과 투자 전략
일라이릴리는 지난 10년간 배당금을 꾸준히 인상해왔습니다. 특히 비만 치료제 승인 이후에도 배당성향이 하락세를 보이며, 이는 EPS 증가 속도가 배당금 증가를 상회한다는 뜻입니다. 장기 배당 성장 투자자에게는 안정성과 성장성을 겸비한 매력적인 종목입니다. PER가 업종 평균 대비 높지만, 이를 분할 매수 전략으로 대응할 수 있습니다.
주주 현황과 매수 계획
작성자는 현재 평단가 640달러에 5주를 보유 중이며, 추가 하락 시 최대 100주까지 매수 계획을 갖고 있습니다. 경쟁사 노보노디스크 주식도 다량 보유하고 있어, 두 종목 간의 경쟁 구도에서도 포트폴리오 리스크를 분산하는 전략을 취하고 있습니다.
Q&A
Q1. 일라이릴리의 주요 성장 동력은 무엇인가요?
젭바운드와 같은 비만 치료제 라인업과 강력한 신약 개발 파이프라인이 핵심 성장 동력입니다.
Q2. 현재 주가는 매수 적기인가요?
단기적으로는 고평가 상태이지만, 장기적으로 성장성이 높아 분할 매수 전략이 유효합니다.
Q3. 경쟁사 대비 우위는 무엇인가요?
EPS 성장률과 신약 파이프라인에서 경쟁사보다 높은 성장 잠재력을 가지고 있습니다.
Q4. 배당 투자 관점에서 매력적인가요?
네, 10년간 배당 인상 기록과 안정적인 배당성향이 투자 매력을 높입니다.
Q5. 안전마진이 음수인데 투자해도 되나요?
단기 트레이딩에는 위험할 수 있으나, 장기 성장 투자 관점에서는 긍정적인 선택이 될 수 있습니다.
결론
일라이릴리는 단기적으로는 고평가 리스크가 있지만, 장기적으로 EPS 성장과 배당 확대를 기대할 수 있는 매력적인 헬스케어 종목입니다. 성장성과 안정성을 모두 원하는 투자자라면, 분할 매수 전략으로 접근하는 것이 유리합니다.
투자 판단은 본인 몫이지만, 지금이 미래 수익을 준비할 수 있는 기회일 수 있습니다. 시장의 단기 소음보다 기업의 본질적인 가치를 보시길 추천드립니다.